香港與新加坡作為亞洲最重要的金融樞紐之一，都擁有完善的法律制度、開放的市場環(huán)境、低廉的稅收成本等優(yōu)勢，吸引了眾多跨國公司在此設(shè)立總部或分支機(jī)構(gòu)。由于在經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路上選擇了不同方向，使得雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展各有特點。

1. 新加坡和香港的商業(yè)環(huán)境對比

總體觀之，香港更適合偏傳統(tǒng)金融行業(yè)的企業(yè)，而新加坡更適合創(chuàng)新型企業(yè)落地。

全球金融中心指數(shù)（GFCI）可供評價金融城市競爭力，它涵蓋了商業(yè)環(huán)境、人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施、金融業(yè)發(fā)展、聲譽等五大指標(biāo)，可以較為系統(tǒng)地反映金融中心的競爭力。根據(jù)最新的第 34 期排名，新加坡以 1 分的優(yōu)勢領(lǐng)先中國香港，分別排名全球第三和第四，亞洲第一和第二。

由此觀之，新加坡與香港的宏觀營商環(huán)境雖略有差異，但兩地差距不大。作為傳統(tǒng)金融中心，香港近年來有被新加坡在創(chuàng)新金融服務(wù)上趕超的趨勢，尤其是在GII指數(shù)上，香港的得分與新加坡之間有較大差距。

全球創(chuàng)新指數(shù)（GII）是由世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）和美國康奈爾大學(xué)、歐洲工商管理學(xué)院共同發(fā)布的，一個衡量全球120多個經(jīng)濟(jì)體廣泛的創(chuàng)新能力的指標(biāo)，創(chuàng)立16年來，每年發(fā)布一次，成為全球各級政策制定者和企業(yè)管理者的一個基準(zhǔn)工具。根據(jù) 2023 年 9月27日在發(fā)布的GII 報告，新加坡在今年的全球創(chuàng)新指數(shù)排名中，晉升兩個名次至第五名。與排名前四的瑞士、瑞典、美國和英國成為2023年全球最具創(chuàng)新力的經(jīng)濟(jì)體；中國香港排名全球第 17。

可見，新加坡在創(chuàng)新金融服務(wù)上的優(yōu)勢更為突出，吸引了眾多國際金融機(jī)構(gòu)和科技公司在新加坡設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或合作伙伴。

然而，香港在傳統(tǒng)金融和服務(wù)上的優(yōu)勢仍然明顯。除香港 GDP 體量高于新加坡外，香港傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)體量也大于新加坡。香港的股票市場規(guī)模和活躍度遠(yuǎn)超新加坡，香港的債券市場首發(fā)規(guī)模也高于新加坡。另外，香港的銀行業(yè)和保險業(yè)較新加坡更為成熟。10月28日，在國際金融論壇 (IFF) 2023年全球年會上，香港特別行政區(qū)行政長官李家超表示，香港是全球最大的離岸人民幣業(yè)務(wù)中心，香港特區(qū)政府將采取一系列的舉措，積極鞏固和提升香港國際金融中心競爭力。

2.兩地稅務(wù)比較研究

1)企業(yè)所得稅

企業(yè)所得稅是對企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的應(yīng)稅利潤征收的一種直接稅。不同的國家或地區(qū)對企業(yè)所得稅的征收方式和稅率有所差異，這會影響企業(yè)的盈利能力和競爭力。

●新加坡的企業(yè)所得稅

在新加坡，企業(yè)所得稅（Corporate Income Tax）是按上一年度計算的。新加坡的企業(yè)所得稅稅率為17%。這既適用于本地公司，也適用于外國公司。新加坡也提供了一系列的優(yōu)惠政策和減免措施，以降低企業(yè)的實際稅率。

企業(yè)所得稅退稅（Corporate Income Tax Rebates ）是為了降低企業(yè)經(jīng)營成本，支持企業(yè)改制。退稅適用于2013年至2020年的課稅年，即2021及之后無退稅。退稅也適用于注冊商業(yè)信托、不需繳納最終預(yù)扣稅的非稅務(wù)居民公司，按優(yōu)惠稅率納稅的公司。退稅不適用于非稅務(wù)居民公司獲得的收入，該收入須繳納最終預(yù)扣稅。

所有滿足以下條件的新成立的新加坡私人公司均有資格申請免稅計劃：

A.在新加坡注冊成立

B.在該年成為新加坡的稅務(wù)居民

C.在該課稅年的整個基期內(nèi)，其總股本由不超過20名股東直接實益持有，即公司性質(zhì)為獲豁免的私人有限公司，其中：

1.所有股東均為個人;

2.至少一名股東為持有公司已發(fā)行普通股至少10%的個人

但以下情況不屬于符合資格公司：

1.以投資控股為主要業(yè)務(wù)的公司

2.從事房地產(chǎn)開發(fā)銷售、投資或兩者兼而有之的公司

●香港的企業(yè)所得稅（利得稅）

與新加坡不同，香港的企業(yè)所得稅采用地域來源原則，即只有源自香港的利潤才須在香港課稅，而源自其他地方的利潤則不須在香港繳納利得稅。

任何人士（包括法團(tuán)，合伙商號，信托人或團(tuán)體），在香港經(jīng)營行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)而從該行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)獲得于香港產(chǎn)生或得自香港的應(yīng)評稅利潤（售賣資本資產(chǎn)所得的利潤除外)，均須納稅。征稅對象并無居港人士或非居港人士的分別。

利得稅是根據(jù)課稅年度內(nèi)的應(yīng)評稅利潤而征收的。從2018/19年度開始，香港公司開始實行兩級利得稅制度，針對獲取利潤是否超過200萬港幣，征收8.25%或16.5%的利得稅。

2)GST/增值稅/VAT

香港并沒有征收資本增值稅、股息稅或利息稅，也沒有銷售稅或增值稅。而新加坡有消費稅（GST），由新加坡海關(guān)征收。在其他國家，GST（商品及服務(wù)稅）也被稱為增值稅或VAT。新加坡GST于1994年4月1日開始實行，現(xiàn)行稅率為8%。2024年年1月1日，新加坡消費稅將上調(diào)至9%。

3)資本利得稅和印花稅

在資本利得稅方面，新加坡與香港都不征收資本利得稅，這也與它們“離岸金融中心”的定位相符合。

在印花稅方面，新加坡和香港都征收印花稅。其中，新加坡印花稅的稅率根據(jù)不同類型的文件而定，一般在 0.1% 至 4% 之間；而香港的印花稅稅率一般在 0.1% 至 8.5% 之間，也有高達(dá) 20% 的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓賣方印花稅?？傮w來說，印花稅稅率和征收對于跨國公司總部選址沒有特別大的影響。

4)稅收協(xié)定和稅收減免

作為金融中心，新加坡和香港都與多個國家或地區(qū)簽訂了全面性或有限性的雙邊或多邊稅收協(xié)定。因此，無論跨國公司將總部設(shè)置在香港還是新加坡，一般都不會面臨雙重征稅問題。具體而言：新加坡共與約 100 個國家和地區(qū)簽訂了 107 份稅收協(xié)定，其中包括 97 個避免雙重征稅協(xié)定（DTA），8 個有限課稅協(xié)定（Limit DTA）以及 2 個信息交換安排（EOI Arrangement）；香港則與 47 個國家簽訂了 DTA，另有相應(yīng)的 Limit DTA 與 EOI 安排，共與 67 個國家有 DTA 或 EOI 安排。

單從雙邊稅收協(xié)定的廣度上看，新加坡較香港略勝一籌；然而，考慮到新加坡和香港的稅制有所差異；香港只對來源于香港境內(nèi)的收益征稅，而新加坡對居民企業(yè)的征稅較廣；因此，新加坡有必要簽訂更多的 DTA 以減免稅收和促進(jìn)稅制簡便。

另一方面，兩地簽訂的 DTA 基本都覆蓋了主要國家和地區(qū)，除主要業(yè)務(wù)布局在特定國家以外，在主要國家布局的跨國公司往往都能享受到兩地提供的稅收優(yōu)惠。在永久性機(jī)構(gòu)（PE）設(shè)定以及情報交換上，兩地都遵循國際慣例和標(biāo)準(zhǔn)。因此，新加坡和香港在稅收協(xié)定與避免雙重征稅方面條件類似。

總的來說，香港和新加坡都有完善和極具吸引力的稅收制度，但兩者在不同稅種、稅收激勵措施等方面各有優(yōu)勢。香港的稅收以簡單和低稅率而聞名，而新加坡則提供更廣泛的稅收優(yōu)惠和豁免。因此，跨國企業(yè)在選擇總部或分支機(jī)構(gòu)所在地時，需要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)類型、目標(biāo)市場、規(guī)模和發(fā)展階段等因素，綜合考慮兩地的稅務(wù)成本、監(jiān)管要求、市場環(huán)境、創(chuàng)新潛力等因素，以做出最優(yōu)的決策。