家族信托的靈活性，以及保護(hù)、分配、傳承和管理財(cái)富的功能深得高凈值家族的青睞，客戶能夠根據(jù)自己的偏好靈活設(shè)計(jì)信托架構(gòu)。境內(nèi)家族信托是2013年興起，至今仍在快速發(fā)展，2022年1月新增家族信托規(guī)模更是創(chuàng)下一年新高。

家族信托的價(jià)值

家族信托這么搶手，其價(jià)值主要體現(xiàn)在哪些方面呢？

一是實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)安全隔離。財(cái)富被創(chuàng)造出來(lái)以后，就無(wú)時(shí)無(wú)刻不面臨各類風(fēng)險(xiǎn)。如果提前將資產(chǎn)裝入家族信托，通過(guò)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，建立家庭資產(chǎn)的安全墊，那么今后委托人發(fā)生死亡、離婚、發(fā)生債務(wù)等情形，該財(cái)產(chǎn)一般都能免于遭受被繼承人繼承、被配偶分割、被債權(quán)人追索等風(fēng)險(xiǎn)。

二是家族信托可以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的定向傳承。家族信托具有非常靈活的利益分配機(jī)制，可以確保家庭財(cái)產(chǎn)按照委托人的意愿和諧分配。尤其在特定家庭成員自身有局限時(shí)（如未成年、精神障礙等），可為他們提供充分的生存、醫(yī)療、教育等資金保障，使財(cái)產(chǎn)免于被侵吞、揮霍或不當(dāng)管理。

家族信托優(yōu)于遺囑的表現(xiàn)

遺囑也可以繼承財(cái)產(chǎn)，為何如今富豪們更傾向家族信托呢？遺囑很重要，但對(duì)于財(cái)富家族來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這是因?yàn)橐韵氯c(diǎn)：

1.遺囑更多的是把財(cái)富一次性的、一股腦的交給繼承人，是一次性的繼承。財(cái)產(chǎn)通過(guò)遺囑的形式傳承時(shí)，若繼承人沒有學(xué)會(huì)管理財(cái)產(chǎn)，那么這可能就是一個(gè)災(zāi)難。

2.遺囑主要傳承金融資本，而通過(guò)信托這種架構(gòu)設(shè)計(jì)，除了傳承錢、股票、證券、房產(chǎn)等金融資本，同時(shí)也有利于鼓勵(lì)人力資本和社會(huì)資本的增加。

3.遺囑在設(shè)立過(guò)程、實(shí)際操作上也有很多具體的問(wèn)題：

（1）在設(shè)立過(guò)程中存在許多變數(shù)，遺囑一旦公開，這時(shí)候面臨的是繼承人之間的財(cái)產(chǎn)分配是否公平的爭(zhēng)議，家庭矛盾很可能在當(dāng)事人生前就爆發(fā)了。

（2）一旦發(fā)生意外，被繼承人去世之后，遺囑的效力可能會(huì)受到挑戰(zhàn)。

（3）遺囑執(zhí)行過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)不公正。比如霍氏家族事件中它選擇四個(gè)遺囑的執(zhí)行人，有兩個(gè)是他的兒子（利害關(guān)系人），他們都從自己的利益出發(fā)而不是從大家的整體利益出發(fā)來(lái)執(zhí)行，存在利害關(guān)系很難做到公正。

不過(guò)，遺囑和家族信托這兩個(gè)概念之間并不沖突，遺囑是設(shè)立家族信托的一種方式而已。

設(shè)立家族信托的前提

設(shè)立家族信托必須以合法合規(guī)為前提，若家族信托里有不當(dāng)利得，那么這類家族信托隨時(shí)有被擊穿的風(fēng)險(xiǎn)。這幾類財(cái)產(chǎn)不同設(shè)立家族信托：

第一，非法的財(cái)產(chǎn)；

第二，不存在的財(cái)產(chǎn)；

第三，權(quán)屬不清的財(cái)產(chǎn)；

第四，未經(jīng)批準(zhǔn)的限制流通的財(cái)產(chǎn)。

因此，設(shè)立家族信托的時(shí)候，必須要保證注入家族信托的每一筆資產(chǎn)都是委托人合法、合規(guī)、完稅的私人無(wú)爭(zhēng)議財(cái)產(chǎn)。

在設(shè)立信托前，為了保障信托成立的合法性，受托人有義務(wù)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，確保信托設(shè)立人有能力且有權(quán)力來(lái)成立以及長(zhǎng)期維系該信托計(jì)劃。受托人對(duì)財(cái)富來(lái)源和資產(chǎn)來(lái)源的盡職調(diào)查越詳細(xì)、越準(zhǔn)確，信托的合規(guī)程度就越高，信托內(nèi)的資產(chǎn)受法律保護(hù)的程度也就越高。

在如今全球稅務(wù)合規(guī)的大環(huán)境之下，設(shè)立家族信托要更加謹(jǐn)慎，家族信托不是非法財(cái)產(chǎn)的保護(hù)傘，不要以為設(shè)立家族信托就萬(wàn)事大吉，若不善經(jīng)營(yíng)，或者非法利得，惡意避債，則家族信托很可能被撤銷。